자산관리 - 켈리의 공식

Gmax = R

  켈리의 공식이라고 이름 붙은 이 마법 같은 공식 구조는 ‘Gmax=R’.
  정보이론의 아버지로 불리는 클로드 섀넌이 아이디어를 내놓고 벨 연구소의 요절한 천재 물리학자 존 켈리에 의해 공식의 틀을 갖춘 뒤, MIT 수학교수 출신 헤지펀드 매니저 에드 소프에 의해 주식시장에서 그 효과가 입증된다.
  여기서 G는 투자자 또는 도박가의 부의 성장 속도. 작은 글씨로 쓰인 max는 최대값을 뜻한다. R은 정보의 순도다. 이 공식은 정보의 순도가 높을수록 부의 성장 속도가 빨라진다는 것을 의미한다.


자산관리에 적용하면

F = P - (1 - P) / R

 F = 투자자산에서 배팅 비율
 P = 승률
 R = 수익비

주식투자시 40% 승률에, 수익비가 2 (10,000/5,000 = 2) 라면

F = 0.4 - ( 1 - 0.4 ) / 2

F= 0.1 이다
즉, 투자자산에서 배팅비율을 10% 로 해야 한다.