등락주선(ADL) 주식시장의 강약을 판단하는 방법중에는 증권 시장 내부의 매매세력 관계를 측정하는데 사용되는 주가 선행지표인 등락주선(ADL)를 이용하는 방법이 있습니다 등락주선(ADL)이란 : 시중의 자금이 주식시장으로 어느 정도 유/출입되고 있는가를 판단할 수 있는 지표로, 일정 기준일 이후부터 전일의 종가에 비해 오른 종목수에서 내린종목수를 차감한 것을 매일 누계하여 선으로 표시한 일종의 Line Chart 입니다. 장세의 주요 변화를 다른 지표보다 빠르게 나타내기 때문에 시장 전체가 계속 상승 또는 하락하고 있는지를 파악하는데 매우 유용 합니다. 아래는 종합주가지수와 등락지수를 함께 보는 방법 입니다. 1. 종합주가 지수의 하락시 등락주선이 상승하고 있다면 주가는 대부분 반등 합니다. 2. 종합주..

MFI는 주식시장의 자금이 얼마만큼 유입되고 유출되고 있는지 그 힘의 강도를 측정하는 모멘텀 지표로 RSI (Relative Strength Index)와 강도 측정면에서는 유사하나 RSI는 가격만을 사용하는 지표임에 반해 MFI는 거래량도 포함한 지표입니다. 추세 전환시기를 예측하거나 시세의 과열 및 침체 정도를 파악하는데 유용합니다. MFI = (자금 + 거래량) 유동 지표 MFI의 해석은 첫째, 주가 변화와 MFI지표의 Divergence를 주시합니다. 예를 들면 만약 주가추세는 지속적으로 상승하나 MFI지표추세가 상대적으로 하락추세이면 조만간 주가도 하락 반전할 확률이 높습니다. 둘째, MFI지표가 80 이상일 때 주가는 고점일 확률이 높고 MFI지표가 20 이하일 때 주가는 바닥일 가능성이 높습..

▣ CCI(Commodity Channel Index) CCI의 현재값은 당일 평균주가와 이동평균 주가의 편차를 나타냄으로써 기존의 이격도 개념과 비슷하며, 가격의 흐름 방향성과 강도를 나타낸다. CCI 값이 (+) 이면 상승추세, (-) 이면 하락추세를 의미한다. 또한 +100 이상은 과매수권이서 신규매수 영역이 아니고, -100은 과매도권이라 신규매도 유보를 의미한다. 따라서 기본적으로 0선 돌파시 매수신호, 0선 하락시 매도신호로 이해한다. 또한 CCI 내에서 이전 고점에 비해 현재 위치가 낮다면 하락할 경향을 높으므로 매도신호로 인식하고, 이전 저점에 비해 현 위치가 높다면 상승할 경향을 높으므로 매수신호로 이해합니다. 다만, 당일평균주가와 이동편균 주가의 편차를 이용함으로써 타 보조지표에 비해 ..

▣ RSI(Relative Strength Index) RSI는 현재 추세의 강도를 백분율로 나타내 언제 추세가 전환될 것인가를 예측하는데 유용한 지표이다. 일반적인 분석법은 다이버전스 분석인데, 즉 주가는 이전 고점을 돌파하며 상승하는데 RSI는 이전 고점돌파에 실패할 경우 추세전환 확률이 높은 것으로 본다. 특히 RSI가 70이상(30 이하)에서 이전의 고점(저점)을 돌파하지 못하고 하락하면(상승하면) -역추세전환의 실패(Failure Swing)- 추세전환이 임박했다는 신호로 인식한다. (출처 - IBK 투자증권) 위는 삼성전자의 차트이다. 1월말 RSI 값이 전고점을 돌파하지 못하였고, 70이하였으므로 하락추세로 전환을 예측할 수 있다. 3월 중순 저점을 찍고 추세전환하여 현재는 47 ~ 57% ..

▣ MACD(Moving Average Convergence and Divergence) MACD는 장·단기 이동평균간의 차이를 이용하여 매매신호를 포착하려는 기법이다. 해석은 MACD선이 시그널선을 상향돌파할 때를 매수시점으로, 하향돌파할 때를 매도 시점으로 인식한다. 이러한 상·하향 돌파를 정확하게 인식하기 위하여 MACD 값에서 Signal 값을 빼서 막대그 래프로 표현한 것이 MACD 오실레이터인데 마찬가지 이치로 음에서 양으로 전환될 때 매수, 양에서 음으로 전환될 때 매도의 신호로 본다 (출처 : IBK투자증권) 위는 삼성전자 차트입니다. MCAD 지표로 보면 작년 12월 중순을 고점으로 하향추세를 보이다가 올해 3월 중순에 저점을 찍고 4월 말에 추세전환의 조짐을 보이고 있습니다. 단기적으로..

▣ ADX와 DMI(Average Directional Movement Index & Directional Movement Index) ADX와 DMI는 시장의 방향성과 시장추세의 강도를 파악하는데 유용하게 사용 된다. ADX는 그 자체만으로는 시장이 상승추세인지 하락추세인지 추세의 방향을 구분할 수 없으며, 단지 추세의 강도만을 측정할 수 있다. 따라서 보통 시장의 방향성과 추세의 강도를 계량화한 DMI지표와 같이 쓰게 된다. ADX가 30%이상이면 상승이든 하락이든 시장강도가 높아짐을 의미하고 ADX와 +DI 가 상승추세이면 주가 역시 상승추세임을 알 수 있다. 허나 ADX가 두 DMI선 위에 있을 때, 이는 과열을 의미하는 것으로 이런 상태에서 ADX의 하락은 추세 변화 가능성을 의미한다 따라서 A..