미국 ISM 비제조업지수가 7일 발표된다. 미국 고용의 90%를 차지하고 있는 서비스업체 구매담당자가 느끼는 경기를 지수화한 것이다. 어느정도 향후 고용지표와의 연계성이 있기 때문에 미국 경기회복 추이를 가늠하는 기준이 될 수 있다. 앞서 이틀 전 발표된 ISM 제조업지수가 예상치를 상회하면서 지난 5일 증시는 5거래일 연속 상승흐름을 이어갈 수 있었다. 하지만 증시 전문가들은 ISM 비제조업지수가 지난 달 예상외로 반등했기 때문에 이번엔 소폭하락하는 쪽으로 가닥을 잡고 있다. ISM 비제조업지수 하락으로 단기조정을 받을 가능성도 있다는 분석이다. 홍순표 대신증권 투자전략팀장은 "ISM 비제조업지수가 하락 쪽으로 나오면 그걸 빌미로 차익매물이 나올 수 있다"고 말했다. 이날 유럽 금융위기 리스크가 다시 ..

- 대차잔고와 공매도 동반 감소세 (06/15) 동양종합금융증권 김승현 애널리스트는 15일 "증시전체(유니버스 210종목기준) 대차잔고는 최근 5거래일 동안 8,110억 원 감소했고, 연간 누적 대차잔고는 9조6000억원으로 축소됐다"고 밝혔다. 그는 최근 5일간 동아제약, 휠라코리아, 한진중공업, 두산인프라코어 등의 시 총대비 대차잔고 비중이 증가, 공매도로 연결됐다고 설명했다. 반면, 올 들어 대차잔고 증가폭이 높았던 OCI, 오리온의 대차거래는 빠르게 청산했다고 덧붙였다. OCI 에 대한 공매도는 여전히 높은 수준이나 감소 추세라고 진단했다. 김 애널리스트는 "대차잔고의 감소와 함께 공매도 거래 또한 감소세"라며 "최근 5일 평균 공매 도 거래대금은 1,700억원으로 지난주(2,010억원)대비 감소..

대신증권은 23일 투신권이 수익률 관리를 위해 기존 주도주와 함께 건설 보험 유통 등을 선택할 것이라며 이들 업종에 관심을 가질 필요가 있다고 권고했다. 박중섭 대신증권 선임연구원은 "6월이 각종 펀드 및 주요 기관 아웃소싱 자금의 운용성과를 평가하는 시기"라면서 "투신이 수익률관리(윈도우드레싱)에 나설 가능성이 높다"고 판단했다. 그는 "윈도우드레싱이 가장 필요한 투자주체는 투신권인데 실제로 매년 6월 마지막주에 투신권이 매수한 종목들이 코스피 수익률을 크게 상회하는 경향이 나타났다"고 설명했다. 박 연구원은 "올해 6월에도 윈도우드레싱이 나타난다고 가정하면, 우선 기관의 포트폴리오에서 비중이 높을 것으로 예상되는 화학 자동차 등 주도주가 유리하다"고 조언했다. 또 "건설 보험 유통업종도 지난달부터 투..

글로벌 경제활동이 상당한 둔화를 보이고 있다. 현재 상황을 놓고 진단이 갈리고 있다. 세계경제가 전반적인 회복국면에서 일시적인 둔화에 빠진 소프트 패치(soft patch)인가? 그렇지 않으면 세계경기가 하강국면으로 접어든 것인가? ◆글로벌경제 둔화… 2분기 더욱 악화될 듯 1분기 성장률을 보면 세계경제는 분명하게 둔화되고 있다. 아시아 경제가 전년 동기 대비 5.8% 성장에 그쳤다. 작년 1분기 성장률(9.5%)과 차이가 크다. 미국 경제도 1분기에 2.3% 성장에 그쳤다. 2 분기에는 상황이 더욱 악화될 수 있다. 구매관리자지수(PMI)가 이런 상황을 예고하고 있다. 중국의 5월 PMI는 52로 떨어졌다. 작년 말(55.2), 장기평균(53.4) 수준보다 아래다. 미국과 유럽의 PMI는 장기평균 이상..

NH투자증권 홈트레이딩시스템(HTS)을 통한 고객 거래내역 유출사고가 당초 알려졌던 '30분 동안'보다 훨씬 긴 '4시간 동안' 진행된 것으로 파악됐다. 또 주식뿐만 아니라 옵션과 주식워런트증권(ELW)의 거래 내역도 유출됐다. 분당 수십건에 이르는 거래 건수를 감안할 때 이번 사고로 유출된 거래내역은 수천건에 이를 것으로 추산된다. 지난해 4분기 NH투자증권에 제기된 전산장애 민원 · 분쟁은 증권업계 전체의 70.6%를 차지해 이번 사고는 예고된 것이었다는 지적도 나온다. 금융감독당국은 사고 원인 조사에 착수,책임 소재를 가리기로 했다. ◆옵션 · ELW 거래내역도 유출 NH투자증권 HTS를 이용하고 있는 엄모씨는 "16일 오후 1시가 조금 안 된 시간부터 장이 끝난 오후 5시까지 다른 투자자들의 거래..

개별증권 또는 포트폴리오의 수익이 증권시장 전체의 움직임에 대해서 얼마나 민감하게 반응하는가를 나타내는 수치. 현대 포트폴리오 이론에 자주 이용된다. 자본자산 가격결정 모델에서는 개별증권의 초과이익과 시장 전체의 평균초과이익의 관계는 일차식으로 표현된다. 여기서 증권의 초과이익을 종축으로 하고 시장 전체의 평균초과이익을 횡축으로 해서 표를 그릴 경우 양자의 관계는 우상향직선으로 나타나는데, 이 직선의 기울기가 베타계수이다. 시장 포트폴리오의 베타를 1이라고 할 때 베타가 1보다 커지면 시장평균보다 그 증권의 위험 및 기대수익률이 크고, 반대로 베타가 1보다 작으면 위험과 기대수익률도 작아진다. 일반적으로 상승장에서 베타계수가 높은 종목이 투자수익률이 높다. 베타계수가 높은 종목은 다른 종목보다 주가의 변..